Il giorno delle quattro streghe: come influisce sulla volatilità dei mercati finanziari

Il “Giorno delle Quattro Streghe”, noto anche come Quadruple Witching Day, è un evento che avviene trimestralmente nel mondo della finanza, specificamente il terzo venerdì di marzo, giugno, settembre e dicembre. Questo giorno si distingue per il fatto che quattro categorie di strumenti finanziari terminano simultaneamente: future su indici di borsa, future su titoli azionari, opzioni su indici e opzioni su azioni. Il prossimo evento è pianificato per il 20 dicembre 2024, e gli investitori sono in previsione di un aumento della volatilità e del volume di operazioni.

In questa giornata, numerosi trader e istituzioni finanziarie devono ridefinire o vendere le loro posizioni per controllare i rischi e le esposizioni sul mercato. Questo fenomeno può causare notevoli variazioni nei prezzi delle azioni e degli indici, influenzando le tattiche degli operatori del mercato. Anche se storicamente questo evento ha avuto grande peso, l’effetto è stato ridimensionato negli anni grazie alla crescente sofisticazione degli strumenti di trading e all’efficacia con cui operano i mercati.

Le Borse Europee e l’Influenza della Federal Reserve

L’Europa ha visto le sue borse risentire pesantemente delle attuali valutazioni da parte degli investitori circa il futuro dell’economia continentale sotto diversi aspetti: monetario, politico ed economico. I dati anticipati dal PMI hanno evidenziato che la decrescita delle attività nel settore privato sta rallentando seppure permane la debolezza produttiva. Due pilastri dell’economia comunitaria come Germania e Francia non stanno raggiungendo le prestazioni sperate a causa della persistente instabilità politica e delle sfide economiche.

Parallelamente a questi sviluppi europei si è accesa l’attenzione sulla Federal Reserve degli Stati Uniti poiché si prevede l’annuncio di una diminuzione dei tassi d’interesse pari a 25 punti base. Tale evento acquisisce maggiore rilievo all’interno della cornice politica americana dato che il neoeletto presidente Donald Trump intende riportare i tassi ad assomigliare ai livelli prossimi allo zero registrati nel 2020. Ciononostante le aspettative indicano che nel 2025 si potrebbe assistere a un rallentamento nelle riduzioni della spesa per interessi ipotizzando tensioni fra il governo presieduto dalla Casa Bianca e la Fed stessa.

Movimenti di Mercato e Strategie degli Investitori

Nonostante i segni negativi in Europa, Wall Street si è mostrata positiva all’apertura grazie alle attese verso le decisioni future della Fed. Gli indicatori principali statunitensi – il Dow Jones, il Nasdaq e l’S&P 500 – hanno visto incrementi tangibili. Questo avviene mentre i mercati sono vigili sulle politiche monetarie internazionali e sui trend economici globali.

A Milano la Borsa si è conclusa col segno meno: il FTSEMib ha riportato un calo dello 0,43%. Alcuni segmenti del mercato hanno comunque segnato performance positive; spicca su tutti quello delle banche con titoli come Banco BPM e Monte dei Paschi di Siena che si sono apprezzati. D’altra parte Stellantis ha vissuto un declino accentuato durante la seduta mentre Telecom Italia TIM ha assistito a una crescita improvvisa nel finale delle contrattazioni.

Riflessioni sul Futuro dei Mercati Finanziari

In un contesto di crescente incertezza economica e politica, è fondamentale per gli investitori comprendere le dinamiche che influenzano i mercati finanziari. Il “Giorno delle Quattro Streghe” rappresenta un esempio di come eventi specifici possano generare volatilità e influenzare le strategie di trading. Con il passare del tempo però, l’effetto di tali eventi è apparso diminuito grazie allo sviluppo di strumenti finanziari sempre più complessi e all’efficacia dei mercati.

Nozione base di economia e finanza: Comprendere la volatilità di mercato è essenziale per ogni investitore. La volatilità rappresenta la misura della variazione dei prezzi di un’attività finanziaria nel tempo. Un’elevata volatilità può offrire opportunità di profitto, ma comporta anche un rischio maggiore. Gli investitori devono essere preparati a gestire tale rischio attraverso una diversificazione adeguata del portafoglio. Nozione avanzata di economia e finanza: La gestione del rischio è un concetto avanzato che richiede una comprensione approfondita delle tecniche di copertura e dell’uso di strumenti derivati. Gli investitori più competenti adottano tecniche avanzate come le opzioni e i futures per proteggere i loro patrimoni dalle variabilità del mercato. Questi approcci richiedono una comprensione minuziosa dei meccanismi di mercato ed una pianificazione accorta per essere realmente validi.

Analizzando questi concetti, appare evidente che la sfera finanziaria è soggetta a un cambiamento costante, guidata da diversi fattori economici, politici e innovazioni tecnologiche. Gli investitori devono mantenersi informati costantemente ed essere pronti ad adeguarsi a queste dinamiche per navigare efficacemente tra i mercati mondiali.