Il fenomeno del trasferimento di ricchezza in Italia: cosa ci aspetta nei prossimi anni

L’Italia si trova di fronte a un fenomeno economico e sociale di portata epocale: il trasferimento di ricchezza tra generazioni. Secondo stime dell’Associazione Italiana Private Banking (AIPB), nei prossimi anni si assisterà a un trasferimento di ricchezza pari a oltre 180 miliardi di euro verso le giovani generazioni entro il 2028, cifra che potrebbe superare i 300 miliardi entro il 2033. Questo processo coinvolgerà principalmente la Generazione X (nata tra il 1964 e il 1979), i Millennials (nati negli anni Ottanta) e la Generazione Z (nata tra gli anni Novanta e il 2012).

Strumenti di Pianificazione Patrimoniale

La pianificazione patrimoniale, nota in inglese come “wealth planning”, è un percorso fondamentale per organizzare il passaggio del patrimonio. Questo processo si articola in tre concetti principali: realizzare un’efficiente intestazione del patrimonio, pianificare il passaggio generazionale e proteggere il patrimonio dai rischi della vita. Andrea Vasapolli, dottore commercialista e senior partner della Vasapolli & Associati, spiega che la pianificazione consente ai professionisti di organizzare il patrimonio dei clienti e di aiutarli nel passaggio generazionale del denaro liquido e delle imprese familiari.

Gli strumenti a disposizione per effettuare questo passaggio sono numerosi e variegati. Tra questi, il testamento, i trust, le donazioni, il patto di famiglia, le società con funzione di holding o di “cassaforte” di famiglia, le società semplici, le regole di governance e le polizze vita. In Italia, il trust, di origini anglosassoni, è in crescita dal 1985 con la Convenzione dell’Aja. Questo strumento è considerato il più duttile e permette di soddisfare molteplici esigenze di pianificazione patrimoniale e successoria.

La Situazione all’Estero e in Italia

All’estero, la cultura del passaggio patrimoniale e della pianificazione è più diffusa rispetto all’Italia. In molti paesi europei, il trust è utilizzato per garantire che il patrimonio complessivo venga tramandato senza “frantumazioni” a ogni passaggio di generazione, mantenendo il suo valore inalterato. Ogni persona, seguita da un esperto, deve scegliere lo strumento più opportuno per la propria situazione, considerando fattori come la composizione del patrimonio, le specifiche esigenze del nucleo familiare, la cultura della famiglia e dell’impresa, e la prospettiva temporale della pianificazione.

In Italia, il fenomeno del trasferimento di ricchezza è particolarmente rilevante. Secondo un’indagine di Moneyfarm, società di consulenza finanziaria indipendente, entro il 2045 saranno trasferiti tramite eredità 1.176 miliardi di euro, una cifra senza precedenti che renderà i Millennial la generazione più ricca della storia. Tuttavia, questa generazione potrebbe essere impreparata a gestire un passaggio così importante, con una ricchezza finanziaria netta media per famiglie con capofamiglia under 35 di 105.051 euro, contro 147.220 euro degli over 65.

La Scarsa Dimestichezza con le Questioni Successorie

Nonostante l’importanza del tema, molti italiani dimostrano una scarsa dimestichezza con le questioni successorie. Secondo un sondaggio di Moneyfarm, solo il 44% degli italiani intervistati dichiara di conoscere bene l’impostazione della propria linea ereditaria e le quote di spettanza. Inoltre, emerge una forte richiesta di maggiore flessibilità nella scelta degli eredi e nella ripartizione del patrimonio immobiliare e finanziario. Più di 7 italiani su 10 vorrebbero maggiore flessibilità nel ripartire l’eredità, con picchi dell’80% tra gli over 55.

La scarsa conoscenza si estende anche ai costi e alla fiscalità legati all’eredità. Quasi la metà degli intervistati (48%) non ha idea di quanto bisogna pagare per entrare in possesso di un’eredità, con punte del 60% tra gli under 35. Solo il 26% ha un’esperienza pregressa, contro il 56% degli over 55. Inoltre, il 60% degli intervistati non sa che esistono strumenti finanziari per ridurre il carico fiscale in fase successoria.

Bullet Executive Summary

In conclusione, il fenomeno del trasferimento di ricchezza in Italia rappresenta una sfida e un’opportunità senza precedenti. La pianificazione patrimoniale è fondamentale per garantire un passaggio generazionale efficiente e per proteggere il patrimonio dai rischi della vita. Tuttavia, molti italiani dimostrano una scarsa conoscenza delle questioni successorie e dei costi legati all’eredità. È quindi essenziale promuovere una maggiore informazione e chiarezza sulle soluzioni disponibili per la pianificazione successoria.

Nozione base di economia e finanza: La pianificazione patrimoniale è un processo che consente di organizzare il passaggio del patrimonio tra generazioni, proteggendo i beni dai rischi della vita e garantendo un’efficiente intestazione del patrimonio.

Nozione avanzata di economia e finanza: Il trust è uno strumento giuridico che permette di separare i beni del patrimonio di un soggetto per perseguire specifici interessi a favore di determinati beneficiari. Questo strumento, di origini anglosassoni, è particolarmente duttile e consente di soddisfare molteplici esigenze di pianificazione patrimoniale e successoria.

In definitiva, il trasferimento di ricchezza tra generazioni rappresenta una sfida complessa che richiede una pianificazione accurata e una conoscenza approfondita degli strumenti disponibili. Promuovere una maggiore consapevolezza e informazione su questi temi è fondamentale per garantire un passaggio generazionale efficiente e per proteggere il patrimonio delle famiglie italiane.