Analisi dettagliata: come il mercato azionario USA sta cambiando nel 2024

Il mercato azionario statunitense ha vissuto un periodo di forte rialzo, con l’indice S&P 500 che ha registrato un incremento del 18,1% dall’inizio dell’anno fino al 15 luglio 2024. Questo risultato ha portato molti analisti e broker a rivedere al rialzo i propri obiettivi di fine anno per i titoli statunitensi del benchmark S&P 500. Le aspettative di un “atterraggio morbido” per l’economia e le crescenti probabilità che la Federal Reserve possa tagliare i tassi di interesse entro la fine dell’anno sono stati i principali catalizzatori di questo ottimismo.

Due società di analisi prevedono che l’S&P 500 potrebbe superare la chiusura a 5.631 punti entro la fine dell’anno. Tuttavia, vi sono opinioni contrastanti: alcuni analisti prevedono che il mercato rimarrà in una fascia di oscillazione, mentre altri ritengono che potrebbe subire un calo. Secondo CapitalSpectator, il mercato appare ipercomprato, sollevando la domanda se i tagli ai tassi di interesse in un’economia che rallenta ma evita la recessione possano far continuare la festa.

L’ultimo nowcast del modello GDPNow della Fed di Atlanta, aggiornato al 10 luglio, traccia un profilo incoraggiante per l’economia statunitense a breve termine. Le proiezioni indicano che i dati del secondo trimestre potrebbero mostrare un aumento della produzione del 2,0%, un miglioramento rispetto all’1,4% del primo trimestre. Inoltre, i futures sui Fed funds prevedono tagli dei tassi nei prossimi mesi, con la maggioranza degli analisti che si aspetta una riduzione del tasso obiettivo nella riunione del FOMC del 18 settembre.

Analisi Tecnica dell’S&P 500

L’indice S&P 500 ha continuato a macinare nuovi record, mostrando un trend rialzista di lungo periodo iniziato nei mesi finali del 2023. Questo trend è stato sostenuto da una trendline ascendente di medio periodo costruita sui minimi di ottobre e aprile. Dopo una correzione all’inizio di aprile fino al test dei 5.000 punti, l’indice ha ripreso la sua corsa verso nuovi massimi, toccando un nuovo massimo storico di 5.666,94 punti.

Le medie mobili a 50 e 200 periodi hanno fornito un buon supporto dinamico ai prezzi, con le candele che si sono mantenute sopra la media mobile a 50 giorni. Tuttavia, dopo aver raggiunto il massimo di 5.666,94 punti, l’indice ha registrato una leggera correzione, trovando supporto sopra i 5.600 punti. L’oscillatore RSI a 14 periodi indica un valore di 73, zona di ipercomprato, suggerendo la possibilità di una correzione a breve termine.

In uno scenario rialzista, se il prezzo supera la resistenza di 5.666,94 punti con un aumento dei volumi, si potrebbe assistere a un ulteriore movimento verso l’alto. La prossima area di resistenza si trova intorno ai 5.700 punti, seguita da 5.750 punti. In uno scenario ribassista, una rottura del supporto a 5.505 punti potrebbe portare l’indice a testare la zona di supporto a 5.373 punti, che coincide con la media mobile a 50 giorni. Una discesa sotto questo livello potrebbe indicare un’inversione di tendenza a breve termine, con potenziali target ribassisti a 5.300 e 5.263 punti.

Impatto dei Dati Economici sui Future Mini S&P 500

L’andamento dei future mini S&P 500 potrebbe essere influenzato dai dati economici in uscita nei prossimi giorni. Giovedì 11 luglio alle 14:30 verrà pubblicato l’Indice dei Prezzi al Consumo (CPI) degli Stati Uniti, un indicatore chiave dell’inflazione. Dati sull’inflazione superiori alle attese potrebbero aumentare la probabilità di un rialzo dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve, influendo negativamente sul mercato azionario, incluso l’S&P 500.

Domani, sempre alle 14:30, verranno diffuse le Richieste Settimanali di Sussidi di Disoccupazione dagli USA. Un aumento delle richieste potrebbe segnalare una debolezza economica, mentre una diminuzione potrebbe indicare un mercato del lavoro forte, influenzando il sentiment degli investitori. Venerdì 12 luglio alle 14:30 usciranno i dati sulle Vendite al Dettaglio degli Stati Uniti, un indicatore della spesa dei consumatori, che rappresenta una parte significativa dell’economia statunitense. Dati forti sulle vendite al dettaglio potrebbero indicare una crescita economica robusta, sostenendo il mercato azionario.

Alle 16:00 di venerdì verrà pubblicato il dato sul Sentiment dei Consumatori dell’Università del Michigan. Questo indice misura la fiducia dei consumatori, e un aumento viene generalmente visto positivamente dal mercato azionario.

Bullet Executive Summary

Il mercato azionario statunitense, rappresentato dall’indice S&P 500, ha registrato un forte rialzo nel 2024, con un incremento del 18,1% fino a metà luglio. Le aspettative di un “atterraggio morbido” per l’economia e la possibilità di tagli dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve hanno alimentato l’ottimismo degli analisti. Tuttavia, il mercato appare ipercomprato, suggerendo la possibilità di una correzione a breve termine. I dati economici in uscita nei prossimi giorni, tra cui l’Indice dei Prezzi al Consumo e le Vendite al Dettaglio, potrebbero influenzare l’andamento dei future mini S&P 500.

In termini di nozioni economiche, è importante comprendere il concetto di ciclo economico, che rappresenta le fluttuazioni dell’attività economica nel tempo, caratterizzate da periodi di espansione e contrazione. Un’altra nozione avanzata correlata è quella del quantitative easing (QE), una politica monetaria non convenzionale utilizzata dalle banche centrali per stimolare l’economia aumentando la quantità di moneta in circolazione. Queste politiche possono avere un impatto significativo sui mercati finanziari e sull’economia nel suo complesso.

Riflettendo su questi concetti, i lettori possono considerare come le politiche monetarie e i dati economici influenzino le loro decisioni di investimento e la loro comprensione del mercato azionario.