Nvidia: cosa aspettarsi dalla trimestrale del 28 agosto 2024

Il 28 agosto 2024, Nvidia presenterà i risultati finanziari del secondo trimestre dell’esercizio 2024-2025, un evento che chiuderà la stagione degli utili a Wall Street. Le aspettative degli analisti sono elevate, con previsioni di ricavi in accelerazione a 28,7 miliardi di dollari, rispetto ai 26,04 miliardi dei tre mesi precedenti. Questo incremento significativo è attribuito principalmente alla divisione data center, che ha registrato ricavi di 22,6 miliardi di dollari nei primi mesi dell’anno, con un aumento del 23% rispetto al trimestre precedente e del 427% rispetto allo stesso periodo del 2023. Gli analisti prevedono che le entrate da questa divisione raggiungeranno i 24,9 miliardi di dollari.

Le attese per l’utile netto rettificato sono altrettanto ottimistiche, con una previsione di 16 miliardi di dollari, in leggera crescita rispetto ai 15,91 miliardi del trimestre precedente. Le raccomandazioni di Goldman Sachs, Oppenheimer e Wedbush riflettono questa fiducia, con target price rispettivamente di 135 e 150 dollari. Tuttavia, la volatilità a breve termine potrebbe essere influenzata dal ritardo dell’architettura GPU di nuova generazione, Blackwell. Gli esperti sottolineano che la domanda da parte dei grandi provider di servizi cloud e delle imprese rimane solida, consolidando la posizione competitiva di Nvidia nel settore dell’intelligenza artificiale e del computing accelerato.

Il Punto Tecnico su Nvidia

Dal punto di vista tecnico, il titolo Nvidia ha mostrato una performance stellare nel 2024, con una crescita del 158% dall’inizio dell’anno. Il titolo ha raggiunto nuovi massimi il 20 giugno a 140,76 dollari, sostenuto da un contesto di mercato favorevole e dalle aspettative positive legate all’intelligenza artificiale. Tuttavia, una successiva correzione potrebbe indicare che il mercato sta valutando cautamente le prospettive future.

Il titolo si sta muovendo all’interno di un range compreso tra la resistenza a 128,60 dollari e il supporto principale a 120,36 dollari, rafforzato dalla media mobile a 50 giorni. L’RSI a 14 periodi è vicino a 60, una zona neutrale che non fornisce segnali di ipercomprato o ipervenduto. In uno scenario long, il titolo potrebbe superare la resistenza a 128,60 dollari, con un’accelerazione verso i successivi livelli a 135,55 e 140,76 dollari. In caso di ulteriore debolezza, una rottura del supporto a 120,36 dollari potrebbe portare il titolo verso i successivi livelli a 111,51 e 102 dollari.

Le Previsioni di Wedbush e il Contesto di Mercato

Wedbush Securities prevede un trimestre record per Nvidia, grazie all’attuale impennata della spesa per l’intelligenza artificiale. L’azienda è pronta a riportare un altro forte trimestre di utili, sostenuta da un’onda anomala di 1.000 miliardi di dollari di spesa per l’IA. Matt Bryson, SVP of Equity Research di Wedbush, ha attribuito il recente calo delle azioni Nvidia alle preoccupazioni per una possibile diminuzione della domanda di chip IA e ai potenziali problemi con la GPU Blackwell.

Tuttavia, i principali clienti di Nvidia, come Foxconn e Supermicro, hanno riportato forti profitti grazie all’aumento degli investimenti in IA. Bryson mantiene un rating “buy” sull’azienda, prevedendo un altro trimestre forte. Gli investitori attendono con ansia le parole del CEO Jensen Huang sulla futura domanda di chip IA fino al 2025. Nonostante i dubbi sulla tempistica del lancio della GPU Blackwell, Goldman Sachs rimane ottimista sulla crescita a lungo termine di Nvidia, grazie alla forte domanda di intelligenza artificiale da parte dei fornitori di servizi cloud e delle imprese.

Bullet Executive Summary

In conclusione, la presentazione dei risultati trimestrali di Nvidia il 28 agosto 2024 rappresenta un evento cruciale per il mercato tecnologico e finanziario. Le aspettative sono elevate, con previsioni di ricavi e utili in crescita, sostenute dalla robusta domanda di soluzioni di intelligenza artificiale. Dal punto di vista tecnico, il titolo Nvidia ha mostrato una performance eccezionale nel 2024, ma il mercato potrebbe valutare con cautela le prospettive future. Le previsioni di Wedbush e Goldman Sachs riflettono un’ottimistica visione a lungo termine, nonostante le preoccupazioni a breve termine.

Una nozione base di economia e finanza correlata al tema principale dell’articolo è il concetto di ciclo economico, che rappresenta le fluttuazioni dell’attività economica nel tempo. Nvidia, come molte altre aziende tecnologiche, è soggetta a questi cicli, con periodi di espansione e contrazione che influenzano i suoi ricavi e utili.

Una nozione avanzata applicabile al tema dell’articolo è il moat economico, un termine coniato da Warren Buffett per descrivere il vantaggio competitivo sostenibile di un’azienda. Nvidia possiede un ampio moat grazie ai suoi asset intangibili legati alle unità di elaborazione grafica e ai costi di switch legati al suo software proprietario, come la piattaforma CUDA. Questo moat consente a Nvidia di mantenere una posizione di leadership nel mercato delle GPU e di beneficiare della crescente domanda di soluzioni di intelligenza artificiale.

In definitiva, il futuro di Nvidia appare promettente, ma come sempre, gli investitori dovrebbero considerare attentamente i rischi e le opportunità prima di prendere decisioni finanziarie. La comprensione dei cicli economici e dei vantaggi competitivi può fornire una prospettiva più chiara e informata sulle dinamiche di mercato.