Crescono gli investimenti ESG: ecco come stanno cambiando il mercato

Nonostante un rallentamento rispetto ai ritmi esponenziali del 2020-2021, il mondo degli investimenti ESG (Environmental, Social, Governance) ha continuato a crescere in termini di masse gestite. Secondo i dati forniti da Bloomberg, le masse investite in ETF ESG sono passate dal 7,2% alla fine del 2022 al 7,4% alla fine del 2023, raggiungendo un totale di 600 miliardi di dollari nel 2023 contro circa 100 miliardi del 2019. Questo dimostra un interesse costante verso gli investimenti responsabili, nonostante le sfide e i dubbi sollevati da alcuni investitori riguardo la responsabilità ambientale e sociale dei propri investimenti e la performance dell’industria dei combustibili fossili.

In Italia, i dati relativi alle preferenze della base clienti di Moneyfarm confermano questa tendenza, con una crescita del +30% delle masse investite in portafogli ESG nel 2023, toccando il 16% del totale. Il profilo demografico degli investitori ESG in Italia mostra che il 34% delle donne ha aperto almeno un portafoglio ESG, contro il 24,5% degli uomini. Inoltre, contrariamente al pensiero comune, le nuove generazioni non sono le sole sensibili al tema della sostenibilità negli investimenti, con i Baby Boomers che mostrano un’adozione superiore rispetto alle altre fasce d’età.

La sostenibilità oggi va oltre la semplice tutela dell’ambiente, includendo una lunga serie di accezioni interconnesse che riguardano gli aspetti sociali ed economici della vita delle persone, del contesto aziendale e della comunità. Le aziende, in particolare, stanno compiendo sforzi significativi in direzione della Corporate Social Responsibility (CSR), impegnandosi a contrastare disuguaglianza e discriminazione e a promuovere modelli economici sostenibili di valore sociale.

Il Ruolo Cruciale della Governance nella Transizione Sostenibile

La governance rappresenta uno dei tre pilastri degli investimenti ESG ed è fondamentale per guidare la transizione verso modelli di business sostenibili. La governance, infatti, non può prescindere da un modello che identifichi e monitori azioni di sostenibilità orientate alla creazione di valore. La misurabilità dei criteri di environmental, social e governance rimane una sfida, ma è essenziale per rendicontare l’impegno delle aziende verso la sostenibilità.

Il concetto di sostenibilità si è evoluto significativamente dal 1992, quando il termine è stato utilizzato per la prima volta durante la conferenza dell’ONU a Rio de Janeiro. Oggi, la sostenibilità è diventata un elemento chiave dello sviluppo di ogni settore produttivo, richiedendo un approccio che unisca la salvaguardia dell’ambiente, l’efficienza economica e la promozione dell’equità sociale.

La transizione verso la sostenibilità richiede anche un passaggio generazionale nel tessuto industriale, con le nuove generazioni che pongono maggiore attenzione alla sostenibilità rispetto ai senior. Questo cambio di paradigma è evidente anche nel settore vitivinicolo, dove la valorizzazione della diversità e la promozione dell’inclusività diventano fattori chiave per lo sviluppo etico e sociale delle aziende.

Performance e Prospettive Future degli Investimenti ESG

Nonostante i dubbi sollevati da alcuni investitori, gli investimenti ESG hanno dimostrato di poter offrire rendimenti competitivi. Dal marzo 2020 a fine marzo di quest’anno, l’indice S&P 500 ESG ha guadagnato l’85,3% contro il +76,6% del S&P 500. Questo dimostra che gli investimenti responsabili possono offrire rendimenti solidi nel lungo termine, soddisfacendo al contempo le esigenze di sostenibilità degli investitori.

Guardando al futuro, gli investimenti ESG potrebbero beneficiare di un ambiente favorevole grazie alla dinamica dei tassi d’interesse e alla potenziale escalation dei rischi geopolitici che potrebbero impattare sul mercato dell’energia. È fondamentale, tuttavia, che gli investitori mantengano una prospettiva di lungo termine e considerino gli investimenti ESG come un’opportunità per contribuire a un futuro più sostenibile.

Bullet Executive Summary

In conclusione, gli investimenti ESG rappresentano una componente cruciale del panorama finanziario moderno, offrendo non solo la possibilità di generare rendimenti competitivi ma anche di contribuire positivamente alla società e all’ambiente. La nozione base di finanza correlata al tema principale dell’articolo è che gli investimenti responsabili possono allineare gli obiettivi finanziari con quelli di sostenibilità, senza compromettere le performance a lungo termine. Una nozione di finanza avanzata applicabile è che la diversificazione degli investimenti ESG può contribuire a mitigare i rischi idiosincratici e fattoriali, migliorando la resilienza del portafoglio agli shock di mercato. Queste considerazioni invitano i lettori a riflettere sulla potenziale integrazione degli investimenti ESG nelle loro strategie di investimento, valutando sia le opportunità che i rischi associati.