Isee 2025: titoli di stato e risparmi postali fino a 50.000€ fuori dal calcolo!

Dal 3 aprile 2025, una modifica di grande impatto introdotta con la Legge di Bilancio entrerà in vigore: l’esclusione dal computo dell’Indicatore della Situazione Economica Equivalente (ISEE) dei titoli di Stato e dei prodotti di risparmio postale fino a un valore di 50.000 euro. Questa mossa rappresenta un mutamento notevole per un’ampia fascia di famiglie italiane, promettendo benefici potenziali soprattutto per i nuclei familiari con redditi medi e alti e per i beneficiari dell’Assegno Unico.

Cosa cambia con il nuovo ISEE

La modifica di legge dispone che alcuni strumenti finanziari, considerati a basso rischio e spesso preferiti per l’accumulo dei risparmi, non saranno più integralmente presi in considerazione nel calcolo dell’ISEE. Nello specifico, l’esenzione riguarda:

I titoli di debito pubblico di cui all’articolo 3 del Dpr n. 398/2003, tra cui Buoni Ordinari del Tesoro, Buoni del Tesoro Poliennali (in tutte le loro forme), Certificati di Credito del Tesoro indicizzati all’Euribor.
I prodotti di risparmio postale fruttiferi, compresi quelli che sono stati trasferiti allo Stato. I libretti di risparmio postale.

Per poter beneficiare di questa agevolazione, i rapporti finanziari rilevanti devono essere dichiarati nella Dichiarazione Sostitutiva Unica (DSU) impiegando specifici codici:

«Codice 02» – Rapporti di conto deposito titoli e/o obbligazioni.
«Codice 03» – Conti di deposito di risparmio, sia liberi che vincolati, posseduti unicamente presso Poste Italiane.
«Codice 06» – Gestione patrimoniale.
«Codice 07» – Certificati di deposito e buoni fruttiferi posseduti esclusivamente presso Poste Italiane.

Durante la compilazione della DSU, il dichiarante dovrà fornire le informazioni contabili relative a questi rapporti, sottraendo il valore escluso, fino a un massimo di 50.000 euro per nucleo familiare.

Esempi pratici e casi specifici

Per rendere più comprensibile l’attuazione dell’esclusione, le indicazioni operative del nuovo modello DSU illustrano alcuni esempi. Prendiamo in esame la situazione della coppia composta da Stefania e Luigi. Stefania possiede un rapporto di tipo 06 per un valore complessivo di 70.000 euro, di cui 30.000 euro investiti in titoli di Stato. Luigi, invece, detiene un rapporto di tipo 02 con un valore di 60.000 euro, di cui 25.000 euro investiti in titoli di Stato, cointestato al 50% con una persona al di fuori del nucleo familiare. In questo scenario, dal patrimonio finanziario dei coniugi si potrà sottrarre un importo totale di 42.500 euro (30.000 + 25.000/2).

Un’attenzione particolare va prestata alla posizione del genitore single e non convivente incluso nel nucleo familiare del figlio minorenne o studente universitario. In tal caso, si suggerisce di privilegiare l’esclusione dei titoli di Stato detenuti dai componenti del nucleo familiare principale e, solo successivamente, di quelli del genitore non coniugato e non convivente, fino al raggiungimento del limite massimo fissato a 50.000 euro.

Implicazioni e vantaggi per le famiglie

La mancata inclusione dei titoli di Stato e dei prodotti di risparmio postale nel calcolo dell’ISEE può comportare una diminuzione dell’indicatore, offrendo a un numero maggiore di nuclei familiari la possibilità di accedere a prestazioni sociali agevolate, come l’Assegno Unico, le tariffe scontate per i servizi pubblici (come mense scolastiche, trasporti) e altre forme di sostegno economico.

È fondamentale rimarcare che la scelta degli specifici rapporti finanziari da escludere non ha rilevanza, in quanto influisce in egual misura sul calcolo dell’ISEE, purché non venga superato il limite massimo di 50.000 euro per nucleo familiare.

Riflessioni conclusive: un passo verso una maggiore equità

Questa nuova disposizione rappresenta un passo avanti verso una maggiore giustizia nel sistema di welfare italiano. Sottrarre dal calcolo dell’ISEE strumenti di risparmio considerati sicuri e largamente diffusi tra le famiglie, come i titoli di Stato e i buoni postali, implica valorizzare il risparmio e incoraggiare le famiglie a investire nel futuro, senza penalizzarle nell’accesso ai benefici sociali.

Ora, diciamolo chiaramente, questa novità è una benedizione per chi ha investito in titoli di Stato e buoni postali. Ma cosa significa in concreto dal punto di vista economico e finanziario personale? In primis, un incentivo a diversificare i propri investimenti, magari concentrandosi su strumenti più garantiti come quelli menzionati.

Una nozione base di economia che si applica qui è il concetto di “asset allocation”, ovvero la ripartizione del proprio patrimonio tra diverse tipologie di investimento. Un’asset allocation ben bilanciata, che tenga conto del proprio profilo di rischio e degli obiettivi finanziari, è fondamentale per proteggere il proprio capitale e ottenere rendimenti soddisfacenti nel lungo periodo.

Un concetto più avanzato è quello di “tassazione differita”*. I titoli di Stato e i buoni postali, infatti, godono di un regime fiscale agevolato rispetto ad altri strumenti finanziari, con una tassazione più bassa sui rendimenti. Questo significa che, nel lungo periodo, possono generare un rendimento netto superiore, contribuendo a far crescere il proprio patrimonio in modo più efficiente.

Questa misura ci invita a riflettere su come gestiamo i nostri risparmi e su come possiamo sfruttare al meglio le opportunità che ci vengono offerte per migliorare la nostra situazione economica.