Il futuro del private banking in Italia: tra eredità e innovazione

Nei prossimi dieci anni, il settore del private banking italiano è destinato a vivere un’importante trasformazione a causa di un massiccio passaggio generazionale di ricchezza. Secondo le stime dell’Associazione Italiana Private Banking (Aipb) e Prometeia, si prevede che circa 300 miliardi di euro cambieranno mano, passando dalle generazioni più anziane a quelle più giovani. Questo fenomeno non riguarda l’intera popolazione italiana ma si concentra particolarmente tra le famiglie clienti del private banking, quelle con una ricchezza finanziaria superiore a 500mila euro, che rappresentano il 32% del patrimonio finanziario complessivo delle famiglie italiane.

Il 2024 ha segnato l’inizio di un periodo di crescita per il private banking italiano, con gli asset under management previsti a raggiungere 1.184 miliardi di euro, segnando un progresso del 7,5% rispetto all’anno precedente. Questa crescita è sostenuta da una consulenza evoluta, che ha visto un incremento del 18,8%, e da un interesse rinnovato per i Btp, che ha portato a un aumento del 38% nell’amministrato.

Le motivazioni dietro questo significativo trasferimento di ricchezza sono molteplici. Le generazioni più anziane, che ora si avvicinano all’età della pensione o che sono già pensionate, hanno accumulato significativi patrimoni finanziari grazie a decenni di lavoro e investimenti. Con l’allungamento della vita, il loro obiettivo principale diventa quello di proteggere il tenore di vita in vecchiaia, assicurandosi risorse sufficienti per affrontare un quarto di secolo oltre l’età della pensione.

Le Sfide e le Opportunità del Cambio Generazionale

Il passaggio generazionale di ricchezza presenta sia sfide che opportunità per il settore del private banking. Da un lato, c’è la necessità di adattare i servizi di consulenza alle esigenze delle nuove generazioni, che mostrano un crescente interesse per la sostenibilità e l’impatto ambientale dei loro investimenti. La ricerca di Aipb dimostra che il peso degli investimenti ESG nel mondo del private banking si è attestato nel 2023 al 33% del totale, con una previsione di crescita nei prossimi 12 mesi.

Dall’altro lato, il settore deve affrontare la sfida di rinnovare il patto di fiducia con gli eredi della clientela acquisita, attivando momenti di coinvolgimento e comprensione del diverso sistema di valori, priorità di vita e aspettative sul servizio. Questo richiede una consulenza personalizzata e un’offerta diversificata di prodotti d’investimento, in grado di soddisfare le esigenze di un orizzonte temporale più lungo e di un rischio potenziale più elevato.

Il passaggio dei patrimoni tra generazioni richiede quindi un dialogo costruttivo tra le diverse generazioni, riducendo la quota di clienti che non coinvolgono i figli nella gestione del patrimonio e aumentando la percentuale di chi confermerà il consulente di famiglia. È fondamentale per l’industria del private banking essere in grado di far dialogare le diverse generazioni, comprendendo l’impatto dei loro investimenti e le loro aspettative sul servizio.

Prospettive Future e Impatti Economici

Le prospettive future per il private banking italiano sono positive, nonostante un quadro geopolitico instabile e complesso. La crescita del settore è sostenuta da un modello di servizio che continua a ricevere un forte apprezzamento da parte dei clienti. Inoltre, la forte crescita dei deficit e dei debiti pubblici limita la possibilità di ricorrere a politiche fiscali pro-cicliche, mentre le Banche Centrali sono chiamate alla massima cautela sulle scelte relative all’abbassamento dei tassi di interesse.

Il principale fattore di rischio resta la situazione geopolitica, con equilibri internazionali sempre più fragili a causa di conflitti e tensioni internazionali. Tuttavia, il private banking è atteso a un nuovo scatto in avanti, grazie alla capacità di adattarsi alle nuove esigenze dei clienti e di offrire servizi innovativi e personalizzati.

Bullet Executive Summary

In conclusione, il settore del private banking italiano sta affrontando un periodo di significativa trasformazione, guidato da un massiccio passaggio generazionale di ricchezza. Questo fenomeno presenta sia sfide che opportunità, richiedendo un adattamento dei servizi di consulenza alle esigenze delle nuove generazioni e un rinnovato patto di fiducia con gli eredi. La crescita del settore è sostenuta da un forte interesse per la sostenibilità e da un modello di servizio che continua a ricevere apprezzamento. Nonostante le incertezze geopolitiche, le prospettive future per il private banking italiano rimangono positive.

Da un punto di vista di nozione base di finanza, è importante riconoscere il ruolo del private banking nella gestione del patrimonio e nella pianificazione successoria, essenziale per assicurare una trasmissione efficace della ricchezza tra generazioni. A un livello più avanzato, l’integrazione degli investimenti ESG nel portafoglio riflette una crescente consapevolezza dell’impatto ambientale e sociale degli investimenti, segnando un’evoluzione significativa nelle strategie di investimento del settore.

Questo grande travaso di ricchezza rappresenta un momento cruciale per il settore, stimolando una riflessione personale sulla gestione del patrimonio e sull’importanza della sostenibilità e della responsabilità sociale negli investimenti.