Perché Piazza Affari sta attirando l’attenzione degli investitori europei?

Nella giornata del 18 giugno 2024, Piazza Affari ha mostrato una performance notevolmente positiva, distinguendosi tra i principali listini europei. Mentre la piazza di New York, rappresentata dall’S&P-500, è rimasta stabile, l’Euro/Dollaro USA ha registrato una variazione minima pari a +0,05%. L’oro ha visto un aumento, raggiungendo i 2.328 dollari l’oncia, mentre il petrolio (Light Sweet Crude Oil) è cresciuto dell’1,03%. Lo spread tra BTP italiani e Bund tedeschi è sceso a +148 punti base, con un calo di 4 punti base e un rendimento del BTP a 10 anni al 3,85%.

Nel contesto europeo, Francoforte ha registrato un piccolo aumento dello 0,34%, Londra ha avanzato dello 0,60% e Parigi ha mostrato un ampio vantaggio dello 0,76%. Piazza Affari ha terminato la sessione in rialzo, con il FTSE MIB che ha avanzato a 33.316 punti. Anche il FTSE Italia All-Share ha mostrato una performance positiva, con un aumento dell’1,23% rispetto alla chiusura del giorno precedente. Il FTSE Italia Mid Cap ha registrato un incremento dell’1,23%, mentre il FTSE Italia Star ha segnato un +0,64%.

Performance delle Blue Chip e delle Mid Cap Italiane

Tra le migliori Blue Chip di Piazza Affari, Saipem ha registrato un incremento del 3,52%, seguita da Banca MPS con un vantaggio del 3,33%. BPER ha mostrato un progresso del 3,04%, mentre Leonardo ha avanzato del 2,85%. D’altra parte, Moncler ha chiuso con una perdita del 2,67%, Pirelli ha ceduto l’1,25% e Iveco ha registrato una flessione dello 0,52%.

Per quanto riguarda le azioni italiane a media capitalizzazione, Maire Tecnimont ha registrato un aumento del 4,10%, OVS del 3,84%, GVS del 3,18% e MARR del 2,83%. Tra le peggiori performance, MFE B ha chiuso con una perdita dell’1,43%, Cementir ha registrato un decremento dello 0,40% e Ferretti ha visto una contrazione moderata dello 0,51%.

Analisi dei Settori e degli Istituti Bancari

La giornata del 18 giugno 2024 ha visto un focus particolare sui titoli bancari, che hanno trainato i principali indici italiani. Secondo gli analisti di Jefferies, la sensibilità degli istituti italiani allo spread BTP-Bund è scesa significativamente. UniCredit ha registrato un aumento del 3,17%, Intesa Sanpaolo ha avanzato dell’1,89% e MPS ha segnato un progresso del 3,24%. Banco BPM ha registrato un incremento dell’1,42%.

L’agenzia DBRS Morningstar ha rivisto l’outlook del rating emittente a breve e lungo termine e il rating del debito senior di BPER Banca da “stabile” a “positivo”. Questo miglioramento riflette la crescente capacità della banca di generare redditività, il miglioramento dell’efficienza operativa e un inferiore costo del credito. La conferma del rating nella categoria investment grade riflette un consolidato e diversificato franchising in Italia, supportato da adeguate posizioni di capitale, liquidità e funding.

Prysmian ha registrato un aumento dell’1,48%, con gli analisti di Barclays che hanno migliorato il target price della società a 63 euro dai precedenti 58 euro, mantenendo un giudizio “overweight” (sovrappesare).

Movimenti di Mercato e Dati Macroeconomici

Nella prima ora di scambi del 19 giugno 2024, l’indice FTSE MIB ha registrato una crescita dello 0,25% a 33.398 punti. Il differenziale tra i BTP italiani e i Bund decennali tedeschi è stato di 150,2 punti, con un rendimento annuo italiano al 3,89% e un rendimento tedesco in calo al 2,39%. Il rendimento annuo francese è stato del 3,17%, con un differenziale di 77,9 punti tra gli OAT e i titoli tedeschi.

Tra i titoli principali, Eni ha registrato un aumento dell’1,02%, Stellantis dello 0,95% e Iveco dello 0,9%. Ferrari ha visto un incremento dello 0,52%, A2a dello 0,49%, Intesa dello 0,26%, MPS dello 0,09%, Unicredit dello 0,03% e Banco BPM una leggera flessione dello 0,03%. Le vendite si sono concentrate su Cucinelli (-0,8%), Saipem (-0,77%), Campari (-0,71%) e STM (-0,61%).

Enel ha registrato un aumento dello 0,14%, con un bond sostenibile di 2 miliardi di euro e richieste per 5,6 miliardi. Tra i titoli a minor capitalizzazione, Bioera ha registrato un aumento del 10,59%, mentre Eph ha visto una flessione dell’8,97% e Lazio dell’1,92%.

Bullet Executive Summary

La giornata del 18 giugno 2024 ha visto Piazza Affari distinguersi tra i principali listini europei, con un aumento significativo trainato dai titoli bancari. La performance positiva delle Blue Chip e delle Mid Cap italiane ha contribuito a consolidare la posizione di Piazza Affari nel panorama borsistico europeo. I dati macroeconomici e le revisioni dei rating hanno ulteriormente rafforzato la fiducia degli investitori.

In economia e finanza, è fondamentale comprendere il concetto di spread, che rappresenta la differenza tra i rendimenti di due titoli di stato di paesi diversi. Questo indicatore è spesso utilizzato per valutare il rischio percepito dagli investitori riguardo al debito sovrano di un paese rispetto a un altro. Un aumento dello spread può indicare una maggiore percezione del rischio, mentre una diminuzione può riflettere una maggiore fiducia.

Un concetto avanzato correlato è quello del credit default swap (CDS), uno strumento finanziario derivato che permette agli investitori di proteggersi dal rischio di default di un emittente di obbligazioni. I CDS sono spesso utilizzati per misurare il rischio di credito percepito di un paese o di una società. Un aumento del costo dei CDS può indicare una maggiore percezione del rischio di default, mentre una diminuzione può riflettere una maggiore fiducia nella solvibilità dell’emittente.

La comprensione di questi concetti può aiutare gli investitori a navigare meglio nel complesso panorama economico e finanziario, permettendo loro di prendere decisioni più informate e strategiche.